銀行理財產(chǎn)品以幣種劃分的情況下，分為人民幣和外幣理財產(chǎn)品，相對于投資類型和投資期限等要素來看，不同幣種的產(chǎn)品基本相同。但實際上，用外幣投資銀行理財產(chǎn)品時還有一個問題，就是在人民幣升值的背景下，投資者不得不面對產(chǎn)品收益率以外的匯率風險。

　　據(jù)展恒理財數(shù)據(jù)顯示，今年前三個季度發(fā)行的外幣產(chǎn)品同2009年前三個季度相比，下降了三個百分點。今年前三個季度，外幣產(chǎn)品占整體比重為16.76%。

　　外幣產(chǎn)品發(fā)行量的降低，一方面由于外匯購買管制逐漸放開之后，市民通過在銀行購買外幣產(chǎn)品，足以應(yīng)對日常生活中對外幣的需求，因而減少持有外幣現(xiàn)金的必要。另一個方面，人民幣的持續(xù)升值，和受金融危機影響及希臘債務(wù)危機和歐元區(qū)經(jīng)濟衰落等原因，美元等一路貶值，投資者在持有外幣或者購買相應(yīng)的外幣產(chǎn)品時，都將承擔人民幣升值造成的外幣資產(chǎn)相對縮水。

　　外幣結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品未達標率高

　　外幣產(chǎn)品整體收益較低，對于投資者的吸引相對較小。即使選擇外幣的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，在承擔結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品本身帶來的風險之外，還需要承擔匯率風險所帶來的損失。

　　據(jù)《投資者報》數(shù)據(jù)研究部分析整理，前三個季度到期的外幣理財產(chǎn)品中，結(jié)構(gòu)性外幣理財產(chǎn)品占全部外幣產(chǎn)品的16.40%，占比較低。產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量，體現(xiàn)了市場對于該類產(chǎn)品的關(guān)注程度。

　　事實也是如此。前三個季度到期的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品共991只，其中未達預(yù)期收益率的產(chǎn)品數(shù)量為54只，未達標率為5.4%，高于整體未達標率。外幣結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品前三個季度到期的共90只，其中未達預(yù)期收益率的產(chǎn)品數(shù)量為22只，未達標率竟然高達24.44%。

　　前三季度到期的外幣結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品之中，美元和歐元產(chǎn)品占比超過7成。據(jù)中國外匯交易中心的最新數(shù)據(jù)顯示，10月13日人民幣對美元匯率中間價報為6.6693，較前一交易日走高82個基點，再度創(chuàng)下匯改以來新高。對于一路下跌的美元、歐元。高未達標率和人民幣升值的強烈預(yù)期，無非是為外幣結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品雪上加霜。